商品 - 交易策略 - 的傳播

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商品 - 交易策略 - 的傳播 大量常見的交易策略是為目的不僅是賺取利潤，但是，作為一種對沖工具。 對沖本質上是一個試圖購買某種形式的保險，以最大限度地降低風險。 通常情況下，隨著降低風險來自於潛在的利潤上限。 讓我們來看看這些策略之一：蔓延。 大部分商品交易是在買入或賣出期貨合約，而不是直接買賣商品的形式。 這裡最根本的戰略是“做多”或“做空”。 做多只是意味著購買並期望合約的價格將其到期日期之前上漲期貨合約。 期貨合約現買現賣很像股票或期權 - 只有極少數的專家其實有什麼關係買賣的實際商品。 做空的另一面 - 銷售與預期價格將到期之前下降了合同。 做空經常看到新手是令人費解，甚至自相矛盾。 你怎麼賣你沒有自己之前，你已經買了些什麼呢？ 令人費解的理論，在實踐中簡單。 該機制是由交易員隱藏，但在本質上投機者借用合同，然後買了一個後來彌補不足。 假設你的月小麥為$ 6.00元蒲式耳五月賣出期貨合約。 該合同將至少最小量的，通常為5,000蒲式耳被寫入。 現在假設價格確實事實上秋八月至$ 5.40每蒲式耳。 你每蒲式耳賺了60美分。 這是$ 3,000，不包括佣金。 儘管利潤和虧損的每日結算的交易賬戶，書本最終獲得通過經紀人購買同一類型代表的合同平衡。 你的錢，當然。 交易策略涉及混合的類型和合同的長度。 一個最簡單的是某種形式的“價差”。 有幾個品種，但一個簡單的例子。 假設它是五月的價格為月小麥合約為$ 5.9元蒲式耳，並為9月合約價格為$ 6,00蒲式耳。 假設你預計兩者之間的價格差（“價差”）七月前將變更為大於10美分。 如果你變成是正確的，你可以通過出售七月（今天），購買九（今天）的利潤。 您七月短並於9月做多。 你如何盈利？ 假設（六月，說）7月合約已上漲至$ 6.00元蒲式耳和9月至$ 6.25蒲式耳。 你清算兩個位置“（解決這兩個合同）。 結果是什麼？ 你失去了對7月合約10美分（哎喲，不能正確每次都可以），但你獲得了25美分，九月。 你（在'轉身'。減一小筆佣金）由於每個合同涵蓋5,000蒲式耳你的淨收益為$ 750個兜每蒲式耳15美分。 當然，你會，你有沒有短路年7月在首位取得更大。 但是，這是不可能肯定地預測未來。 這就是為什麼他們稱之為投機。 的動機通過賣空和做多的同時“做空自己”是對沖你的賭注上的方式，市場實際上將進去以後。 這種傳播策略（連同其他幾十個變化）不封頂的盈利潛力，但它有助於最大限度地減少不利的損失。